Tài sản được quản lý AUM là gì? AUM, viết tắt của Assets Under Management, được hiểu là các tài sản được quản lý. Đây là tổng giá trị đầu tư mà một công ty đầu tư mạo hiểm, công ty môi giới, quỹ tương hỗ, ngân hàng, tổ chức tài chính và các tổ chức tương tự quản lý thay mặt cho khách hàng.
Tài sản được quản lý hoạt động như thế nào?
Nói chung, tài sản được quản lý bao gồm số tiền mà người quản lý có thể sử dụng để thực hiện các giao dịch theo ý muốn. Ví dụ: nếu bạn đầu tư 10 triệu đồng vào một quỹ tương hỗ, số tiền này sẽ trở thành một phần của AUM tổng thể. Do đó, người quản lý quỹ có thể mua và bán cổ phiếu mà không cần xin phép.
Ngoài ra, người quản lý tài sản của quỹ tương hỗ sẽ tính phí quản lý, bao gồm khoản bồi thường và chi phí quản lý cố định của họ. Phí quản lý được dựa trên tổng giá trị các tài sản được quản lý và không thay đổi theo hiệu suất của quỹ. Các quỹ thường đặt phí quản lý ở mức thấp để giải quyết các chi phí hành chính và sử dụng các phương pháp khác để tính toán tổng phí bồi thường cho người quản lý. Phí này có thể dao động từ vài phần nghìn đến vài phần trăm.
“Tài sản được quản lý AUM đề cập đến số tiền mà một tổ chức tài chính quản lý thay cho khách hàng của mình.”
Tầm quan trọng của tài sản được quản lý
Tại sao các nhà đầu tư quan tâm đến AUM? Đối với các công ty tư vấn tài chính, quỹ tương hỗ và các tổ chức tài chính khác, AUM là một chỉ số quan trọng. Các tổ chức này sẽ coi AUM cao như một dấu hiệu cho sự thành công, đặc biệt nếu AUM tăng với thời gian.
Nếu một công ty tư vấn tài chính có AUM lớn hơn các đối thủ cạnh tranh, công ty đó sẽ nhận được sự tin tưởng và thu hút nhiều đầu tư hơn. Nếu AUM của một công ty tăng theo thời gian, đó là dấu hiệu cho thấy công ty đã thu hút nhiều khách hàng mới và tăng giá trị tài sản của khách hàng hiện tại, hoặc cả hai.
Tuy nhiên, AUM không phải là một yếu tố duy nhất quyết định sự thành công của một tổ chức tài chính. Ví dụ, một công ty có hai khách hàng có giá trị ròng cao, mỗi khách hàng có tài sản trị giá 5 tỷ đồng, sẽ có AUM cao hơn so với một công ty có 25 khách hàng, mỗi khách hàng có tài sản trị giá 100 triệu đồng.
Việc đánh giá giá trị của một công ty dựa trên số lượng khách hàng hoặc kinh nghiệm trong quản lý tài sản của khách hàng là tùy thuộc vào quan điểm của mỗi người.
Cách tính tài sản được quản lý
Vậy cách tính AUM là gì? Đây không phải là một câu hỏi đơn giản, vì các công ty có phương pháp tính AUM khác nhau. Ví dụ, một số tổ chức/nhà đầu tư bao gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng trong tính toán AUM, trong khi những tổ chức khác giới hạn tài sản được tính toán trong các quỹ đầu tư cụ thể.
Tuy nhiên, công ty không có toàn quyền quyết định cách xác định AUM. Các ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch có quy tắc hạn chế về việc bao gồm hoặc không bao gồm những thứ gì.
Hiện nay, phần mềm đã được sử dụng để tính toán AUM thay vì cộng tất cả các giá trị bằng tay. Các quỹ tương hỗ, đặc biệt là các quỹ lớn, liên tục cập nhật AUM của họ, cũng được gọi là tài sản ròng.
Do tính toán AUM liên quan đến xác định giá trị thị trường của tài sản, nên AUM của mọi tổ chức sẽ thay đổi hàng ngày. Điều này do giá trị các khoản đầu tư, chẳng hạn như cổ phiếu, sẽ biến động theo giá cổ phiếu tương ứng. Một quỹ tương hỗ có thể bắt đầu một ngày với 190 tỷ đồng và kết thúc một ngày với 192 tỷ đồng chỉ vì giá trị tài sản tăng lên.
Có nhiều yếu tố có thể làm tăng tài sản quỹ tương hỗ đang được quản lý, bao gồm:
– Tiền cổ tức được trả bởi các công ty trong danh mục đầu tư;
– Hiệu suất của các tài sản;
– Sự thu hút khách hàng và tài sản mới;
Ngoài ra, có một số yếu tố tiêu cực có thể làm giảm AUM, bao gồm:
– Mất lỗ do đầu tư không hiệu quả;
– Dòng vốn đầu tư giảm;
– Rút tiền khỏi quỹ đầu tư.
Các tài sản được quản lý có thể mang ý nghĩa khác nhau tùy thuộc vào ngữ cảnh mà bạn nhìn nhận. Nó có thể đề cập đến giá trị tổng cộng của đầu tư vào một quỹ tương hỗ, giá trị thị trường của tài sản mà cố vấn tài chính kiểm soát hoặc số tiền bạn đã đầu tư vào một công ty.
Hơn nữa, AUM có thể hữu ích trong việc xác định danh tiếng của một tổ chức tài chính. Tuy nhiên, nó không phải là yếu tố duy nhất quyết định khi đầu tư. Hãy tìm hiểu về các yếu tố khác và hiểu rõ lịch sử của người quản lý quỹ và chiến lược trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Các nhà môi giới và chủ ngân hàng thường đề cập đến “tài sản được quản lý” khi nói về quy mô của sổ kinh doanh hoặc danh mục đầu tư của họ. Người quản lý quỹ phải tuân theo các quy định cụ thể về số lượng tài sản được quản lý. Đơn giản, thuật ngữ này đề cập đến số tiền mà người khác kiểm soát. Với cách giải thích này, hy vọng bạn đã hiểu về AUM là gì và các vấn đề liên quan.
Trâm Nguyễn