NIM là một chỉ số phổ biến được sử dụng trong lĩnh vực ngân hàng và kinh tế nói chung. Hầu hết các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm trong lĩnh vực này đều biết về thuật ngữ này. Tuy nhiên, những người mới bắt đầu quan tâm đến lĩnh vực đầu tư đang tìm hiểu về câu hỏi: “NIM là gì?”. Yuanta Việt Nam sẽ giúp bạn tìm câu trả lời cho câu hỏi này.
Khái niệm về NIM
NIM (Net Interest Margin) còn được gọi là tỷ lệ thu nhập lãi thuần. NIM đơn giản là sự chênh lệch giữa thu nhập lãi ròng của tổ chức tài chính và ngân sách mà tổ chức tài chính đó phải trả.
NIM được tính dưới dạng tỷ lệ phần trăm. Nhà đầu tư có thể sử dụng hệ số NIM để xem xét việc đầu tư vào một tổ chức tài chính.
NIM là gì trong ngân hàng?
NIM là một thước đo hiệu quả để đánh giá khả năng sinh lời từ hoạt động của ngân hàng. Khi quan tâm đến việc đầu tư cổ phiếu vào một ngân hàng, hãy xem báo cáo tài chính của ngân hàng đó để biết về hệ số NIM.
- Nếu NIM là số dương, tức là ngân hàng hoạt động có lãi. Số dương càng lớn, khả năng sinh lời và đầu tư có lời càng cao.
- Nếu NIM là số âm, tức là ngân hàng hoạt động lỗ, đầu tư không hiệu quả.
Cách tính hệ số NIM
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) = (Thu nhập lãi thuần/Tổng tài sản sinh lời từ lãi bình quân) x 100
Công thức trên có các thông số như sau:
- Thu nhập lãi thuần = (chi phí lãi và thu nhập tương tự) – (chi phí lãi và chi phí tương tự)
- Tổng tài sản sinh lời bình quân = Tổng tiền gửi tại ngân hàng nhà nước, tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác, tiền cho vay khách hàng (không bao gồm dự trữ rủi ro), tiền chứng khoán đầu tư
Khi tính NIM theo năm, thu nhập lãi thuần được tính theo năm, giá trị tài sản sinh lãi được tính bằng trung bình cộng của giá trị đầu năm và cuối năm.
Tương tự, khi tính NIM theo quý, thu nhập lãi thuần được tính theo quý và giá trị tài sản sinh lãi được tính bằng trung bình cộng của đầu năm và cuối năm.
Các yếu tố ảnh hưởng đến NIM
NIM chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, tuy nhiên có hai yếu tố quan trọng nhất là chính sách tiền tệ của Nhà nước và nhu cầu của khách hàng. NIM là một chỉ số biến đổi không ngừng, ngân hàng có thể điều chỉnh hoạt động kinh doanh dựa trên hệ số này. Nhà đầu tư sử dụng báo cáo tài chính của ngân hàng để xem xét việc đầu tư.
Chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ của Chính phủ là yếu tố đầu tiên và có tác động trực tiếp đến NIM. Khi Chính phủ điều chỉnh chính sách tiền tệ như chính sách tài khóa và dòng tiền, thay đổi lãi suất, dòng tiền trên thị trường sẽ bị ảnh hưởng. Điều này dẫn đến sự biến đổi của NIM.
Yếu tố cung và cầu
Sau khi bị ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ của Nhà nước, nhu cầu vay vốn và gửi tiết kiệm của khách hàng cũng thay đổi.
- Khi lãi suất thấp, nhu cầu vay vốn tăng cao hơn nhu cầu gửi tiết kiệm, dẫn đến tăng NIM.
- Ngược lại, khi lãi suất giảm, khách hàng có xu hướng tăng nhu cầu gửi tiết kiệm hơn là vay vốn, dẫn đến giảm NIM.
Ý nghĩa của hệ số NIM là gì?
NIM đóng vai trò quan trọng trong việc đo lường hiệu quả sinh lời của ngân hàng. Mỗi ngân hàng có một NIM riêng và hệ số này thay đổi liên tục. Sự khác biệt này phụ thuộc vào nhiều yếu tố như quy mô và mô hình kinh doanh của từng ngân hàng, thương hiệu, khách hàng, v.v.
Hệ số NIM giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư và ngân hàng tự điều chỉnh hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, NIM không đánh giá tất cả các yếu tố đầu tư của một công ty. Nhà đầu tư nên cân nhắc nhiều khía cạnh và thông số khác nhau để đưa ra quyết định chính xác.
Bài viết trên đã cung cấp cho bạn thông tin về câu hỏi “NIM là gì”. Hệ số NIM có vai trò quan trọng trong quá trình đầu tư và nắm được cách tính, yếu tố ảnh hưởng và ý nghĩa của nó sẽ giúp bạn thành công trong lĩnh vực kinh tế.